您好,欢迎访问珠海培训网!

服务热线 hotline

0756-2298658
私募基金的运作模式解析

私募基金的运作模式解析

私募基金投资团队、天使投资人、大型公司高级管理层
培训时长:2
授课老师:吴梓境
费用预算:根据方案进行定价

培训对象

私募基金投资团队、天使投资人、大型公司高级管理层

课程简介

课程目标:

随着中国多层次资本市场体系的构建、新三板的分层、注册制的推出……资本市场的大门已经向社会敞开,越来越多的投资机会已经涌现,与此同时的私募股权投资成为了越来越重要的经济增长点。 从2013年至今,私募基金管理人的数量以每年超过200%的速度增长,而所管理资金总额也已经超过了4万亿元。但是面对竞争越来越激烈的私募股权基金领域,如果通过科学的投资与管理运营,打造一支强大的、优质的私募基金团队?面对新的红利机遇,私募股权基金如何选择一个优质行业与优秀公司,打造成功的股权投资?私募股权基金如何搭建、怎样保障投资人    

课程大纲:

第一讲:宏观视角下的金融环境与私募基金行业
一、结构性改革背景下的企业转型之路
1.中国宏观经济形势分析与红利机遇点剖析
2.十八届三中全会以来的“双创”、“供给侧改革”、“多层次资本市场”等核心政策对于产业经济的冲击与影响
3.传统产业转型与资本市场体系所引起的股权投资历史性机遇
二、私募股权基金行业的宏观分析
1.私募股权基金的基础概念与基本知识分析
2.私募股权基金的分类、基本模式与行业分析
第二讲:募——私募股权基金的资金募集
一、私募股权基金SPV的运作分析
1.私募股权基金组织结构分类
2.私募股权基金SPV不同形式的优劣势分析
二、募资技巧、方法与注意事项
1.募资成本与募资方式的分析
2.募资主体与募资结构对于资金募集的影响
3.募资报告书的撰写技巧
4.规避私募基金的募资陷阱与雷区
第三讲:投——私募股权基金的投资环节全解析
一、行业筛选与公司筛选
1.ICP行业调研方法
2.典型行业商业模式梳理与解构
3.公司筛选方法与优质公司锁定
4.如何进行公司深度分析与调研
二、投前核心:项目尽职调查
1.投资尽调的基本分类与方法:
   1.1 财务尽调
   1.2 法务尽调
   1.3 商务尽调
2.尽职调查的基本流程:
   2.1 明确尽调目标,形成尽调清单
   2.2 开展尽职调查
   2.3 进行补充尽调
   2.4 参考他方报告
   2.5 形成尽调成果
3.从六个视角分析一家公司:
   3.1 天花板
   3.2 商业模式
   3.3 核心竞争力
   3.4 市场壁垒
   3.5 成长性与回报性
   3.6 安全性
三、投前关键:企业估值的技巧与方法
1.公司股权估值的概念与作用
2.基于公司资产价值的评估方法
   2.1 基础资产法
   2.2 重置成本法
3.基于市场同业的价值评估方法
   3.1 同业比较法
   3.2 加权平均法
4.基于未来现金流的价值评估方法
   4.1 自由现金流FCF贴现法
   4.2 风险点收益评估法
5.基于不同估值方法的组合运用
四、成功的商业投资逻辑
1.概率性思维在投资风险分析中的运用
2.实物期权思维在股权溢价中的应用
3.均值回归思维在风口分析中的运营
4.长期投资思维在投资决策中的应用
五、投资条款与核心节点把控
1.投资锁定条款:
   1.1 估值方法条款
   1.2 折现率锁定条款
   1.3 评估基准点确定条款
   1.4 入股形式、分期投资相关条款
   1.5 投资额度、持股比例相关条款
   1.6 退出路径约定条款
2.投资保障条款
   2.1 结构性反稀释条款
   2.2 完全棘轮反摊薄条款
   2.3 业绩承诺条款
   2.4 清算申请权
   2.5 优先清偿权
   2.6 优先受让权
第四讲:管——私募基金的投后管理与股权增值
一、基础性投后管理
1.合规性检视
2.落实项目交易、交割与登记
3.监管财务和法律状况
4.监督承诺履行情况
5.风险预警与处置
二、增值性投后管理
1.机制调整
2.战略梳理
3.管理提升
4.行业整合
5.融资服务
三、投后企业股权结构设计与股权激励
1.持股平台与控股公司
2.期股池与分红池的设计
3.岗位确定与股权激励
4.股权代持的法律效力
5.投票权转让与一致行动人协议
第五讲:退——私募基金的退出策略与盈利方式解读
一、退出路径分析:中国多层次资本市场下深度解读
1.主板、中小板、创业板、新三板条件分析
2.区域股权交易中心挂牌分析
3.企业登录资本市场的流程解析与定位
4.如何建立企业证券化的内部团队
5.如何选择外部中介团队
6.资本市场规范性要求和解决方案
二、最热门退出路径分析:并购重组与产业并购基金
1.中国并购市场现状与问题
2.由于制度不足导致的并购基金需求大爆发
3.并购基金的作用与分类
4.并购基金的核心要素
5.典型并购基金案例分享

讲师介绍

吴梓境

北京师范大学 博士 北京大学EMBA高级讲师 出版专著5部,发表论文17篇,其中核心期刊收录4篇 资本模式理论(CMT)创始人 十多年金融行业经验、实操近百个资本运营项目 现任:方正证券 产业金融部 副总裁 曾任:某知名新三板挂牌企业 高级副总裁、联合创始人 曾任:某国资大型资产管理公司 专项资产管理部 总监 多次接受中央电视台、新华社、《人民日报》、新浪网、湖南卫视、浙江卫视等媒体的采访与报道。

内训服务流程

内训服务流程

在线报名/咨询

联 系 人 :
联系方式:
公司名称:
咨询事项: